آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.
گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.
شاخص Demarker چیست؟
شاخص Demarker (یا Demark) ، همچنین با اختصار "DEM" شناخته شده است ، یک ابزار تجزیه و تحلیل فنی است که جدیدترین و حداقل قیمت ها را با قیمت معادل دوره قبلی برای اندازه گیری تقاضای دارایی اساسی مقایسه می کند. از این مقایسه ، هدف آن ارزیابی روند جهت گیری بازار است.
این عضو خانواده نوسان ساز شاخص های فنی و بر اساس اصول ترویج تحلیلگر فنی توماس دمک است.
غذای اصلی
- شاخص Demarker (DEM) ابزاری است که توسط بازرگانان فنی برای ورود به بازار زمان و نقاط خروج استفاده می شود.
- این یک نوسان ساز است که به منظور پیش بینی عملکرد کوتاه مدت قیمت بر اساس تغییرات در اوج و پایین بودن داخلی است.
- در حالی که دوره زمانی معمولی برای تجزیه و تحلیل DEM 14 روز است ، می توان از آن با هر بازه زمانی استفاده کرد اما در فواصل طولانی تر صاف می شود.
- تحقیقات تجربی اخیر استراتژی های تست DEM نشان می دهد که آنها به عنوان تبلیغات ، حداقل در زمینه بازارهای کالاها کار نمی کنند.
درک شاخص Demarker
اندیکاتور DeMarker به معامله گران کمک می کند تا تعیین کنند چه زمانی باید وارد بازار شوند، یا چه زمانی یک دارایی را بخرند یا بفروشند تا از روندهای احتمالی قیمت قریب الوقوع سرمایه گذاری کنند. این نشانگر به عنوان یک شاخص "پیشرو" طراحی شده است زیرا تلاش می کند تغییر قریب الوقوع در روند قیمت را نشان دهد. این شاخص اغلب در ترکیب با سیگنال های دیگر استفاده می شود و به طور کلی برای تعیین فرسودگی قیمت، شناسایی بالا و پایین بازار و ارزیابی سطوح ریسک استفاده می شود. اگرچه اندیکاتور DeMarker در ابتدا با در نظر گرفتن نوارهای قیمت روزانه ایجاد شد، اما می توان آن را برای هر بازه زمانی اعمال کرد زیرا بر اساس داده های قیمت نسبی است.
بر خلاف شاخص قدرت نسبی (RSI)، که شاید شناخته شده ترین نوسان ساز باشد، اندیکاتور DeMarker به جای سطوح بسته شدن، بر روی اوج و پایین های درون دوره ای تمرکز می کند. یکی از مزایای اصلی آن این است که، مانند RSI، کمتر در معرض اعوجاج هایی مانند آنچه در اندیکاتورهایی مانند نرخ تغییر (ROC) دیده می شود، که در آن حرکات نامنظم قیمت در شروع پنجره تحلیل می تواند باعث تغییرات ناگهانی درخط حرکت، حتی اگر قیمت فعلی به سختی تغییر کرده باشد.
استراتژی معاملاتی شاخص DeMarker
نشانگر DeMarker از یک منحنی نوسانی تشکیل شده است و از داده های هموار استفاده نمی کند. بازه زمانی پیش‌فرض برای محاسبه نشانگر 14 دوره است و با افزایش تعداد دوره‌ها، منحنی نشانگر هموارتر می‌شود. برعکس، منحنی با تعداد دوره های کمتر پاسخگوتر می شود.
این اسیلاتور بین مقادیر صفر و یک محدود شده است و دارای مقدار پایه 0. 5 است، اگرچه برخی از انواع نشانگر دارای مقیاس 100 تا 100 هستند. این اندیکاتور معمولاً دارای خطوطی است که در هر دو مقدار 0. 30 و 0. 70 به عنوان سیگنال های هشدار دهنده مبنی بر قریب الوقوع بودن چرخش قیمت کشیده شده اند. مقادیر بیش از هر یک از خطوط حاکی از احتمال بالاتر تغییر قریب الوقوع در روند فعلی است، در حالی که مقادیر بین خطوط حاکی از احتمال کمتر است.
زمانی که منحنی از این خطوط مرزی عبور کند، شرایط خرید و فروش بیش از حد قریب الوقوع خواهد بود.
اعتبار شاخص های DeMarker
اندیکاتورهای DeMarker ابزار محبوبی هستند که توسط معامله گران فنی برای زمان بندی بازار استفاده می شود، اما دلیل استفاده از این اندیکاتورها کاملاً مشخص نیست و انتخاب پارامترهای آنها اغلب با انگیزه یا پشتیبانی از داده ها انجام نمی شود. یک مطالعه اخیر، استراتژی‌های مختلف DeM را در مورد داده‌های بازار آتی کالاها مورد آزمایش قرار داد تا ببیند آیا آنها ابزارهای معتبری برای زمان‌بندی بازار هستند یا خیر.
اولین نتیجه گیری از این تحقیق این است که تعداد سیگنال هایی که شاخص های DeM تولید می کنند کم است و به ندرت رخ می دهد. در مقایسه با یک استراتژی خرید و نگهداری ساده، نتایج آنها نشان می‌دهد که در بیشتر موارد، محدوده محدودی از روزهای نگهداری وجود دارد که شاخص‌ها قدرت پیش‌بینی دارند.
اگرچه DeM به‌عنوان روشی برای زمان‌بندی معکوس‌های روند تبلیغ می‌شود، اما در چندین مورد، حرکات بزرگ قیمت که به دنبال یک سیگنال بود، جهت روند موجود را حفظ کرد. به گفته نویسندگان مقاله، "این نتایج با طراحی شاخص در تناقض است و درک منطق اقتصادی پشت آن را دشوار می کند، که فرض می شود واضح است."
به همین دلیل، نشانگر DeM نباید به تنهایی مورد استفاده قرار گیرد و ممکن است در ترکیب با سایر شاخص‌های فنی برای تأیید یا رد سیگنال‌هایی که تولید می‌کند مؤثرتر باشد.
