چرا ثروتمندان در صندوق های شاخص سرمایه گذاری نمی کنند؟

باربارا فریدبرگ مدیر سابق نمونه کارها و صاحب دو وب سایت منابع سرمایه گذاری است. او یک مشاور فناوری مالی و نویسنده چندین کتاب سرمایه گذاری و مالی شخصی است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 است ، امتحان CFA سطح 1 را پشت سر گذاشت و نامزد CFA سطح 2 است. او ، و دارای مجوز زندگی ، تصادف و بیمه درمانی در ایندیانا است. وی تجربه هشت سال در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

وارن بافت احتمالاً مشهورترین سرمایه گذار جهان است و او اغلب مزایای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص کم هزینه را نشان می دهد. در واقع ، او به متولی املاک خود دستور داده است تا در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کند.

وی در نامه سالانه Berkshire Hathaway به سهامداران خاطرنشان کرد: "توصیه من به متولی نمی تواند ساده تر باشد: 10 ٪ از پول نقد را در اوراق قرضه دولت کوتاه مدت و 90 ٪ در صندوق شاخص S& P 500 بسیار کم هزینه قرار دهید."واد

با این حال ، علیرغم توصیه های بافت ، ثروتمندان به طور معمول با صندوق های شاخص با بازار ساده و کم هزینه سرمایه گذاری نمی کنند. در عوض ، آنها در مشاغل فردی ، هنر ، املاک و مستغلات ، صندوق های تامینی و انواع دیگر سرمایه گذاری با هزینه های ورودی بالا سرمایه گذاری می کنند. این سرمایه گذاری های پرخطر به طور کلی نیاز به هزینه های بزرگ برای خرید و هزینه های بالایی دارند ، در حالی که نوید فرصتی برای پاداش های بزرگ است.

غذای اصلی

• سرمایه گذاران ثروتمند می توانند سرمایه گذاری هایی را انجام دهند که سرمایه گذاران متوسط نمی توانند.
• این سرمایه گذاری ها بازده بالاتری را نسبت به شاخص ها ارائه می دهند زیرا خطر بیشتری در آن وجود دارد.
• سرمایه گذاران ثروتمند می توانند ریسک بالایی را که با بازده زیاد همراه است ، جذب کنند.

چگونه ثروتمندان سرمایه گذاری می کنند

به عنوان نمونه ، بیایید استیو بالمر ، مدیرعامل سابق مایکروسافت را در نظر بگیریم که ارزش خالص حدود 70 میلیارد دلار را گزارش می کند. با وجود ترک مایکروسافت ، وی بیش از 300 میلیون سهم در این شرکت دارد ، یک سرمایه گذاری چند میلیارد دلاری.

برخی از راه های دیگر Ballmer تصمیم به سرمایه گذاری پول خود گرفت ، تقریباً 4 ٪ از سهام توییتر (قبل از فروش سهام خود در سال 2018) ، به علاوه سرمایه گذاری در املاک و مستغلات در Hunts Point ، Washington و Whidbey Island بود. او تیم بسکتبال La Clippers را با 2 میلیارد دلار خریداری کرد. ثروت وی در تعداد معدودی از سرمایه گذاری ها متمرکز شده است - فریادی از صدها سرمایه گذاری که با پیشنهاد بوفه (و بسیاری از کارشناسان مالی شخصی) برای خرید صندوق های شاخص کم هزینه همراه است.

صندوق های پرچین نیز به همین ترتیب با ثروتمندان محبوب است. این وجوه ثروتمندان به سرمایه گذاران نیاز دارند تا 1 میلیون دلار یا بیشتر از ارزش خالص را نشان دهند و از استراتژی های پیشرفته ای که برای ضرب و شتم بازار در نظر گرفته شده است استفاده کنند. اما صندوق های تامینی معمولاً تقریباً 2 ٪ از هزینه ها و 20 ٪ سود را پرداخت می کنند. سرمایه گذاران برای حمایت از این هزینه های بالا باید بازده بزرگی کسب کنند!

این به معنای این نیست که ثروتمندان سهام ، اوراق قرضه و سرمایه گذاری های سنتی را ندارند - آنها این کار را می کنند. با این حال ، ثروت و علایق آنها درها را به انواع دیگر سرمایه گذاری های هیجان انگیز و منحصر به فرد که معمولاً در دسترس یک فرد متوسط نیست ، باز می کند.

چرا ثروتمندان در صندوق های شاخص کم هزینه سرمایه گذاری نمی کنند؟

در طی 90 سال گذشته ، S& P 500 به طور متوسط حدود 9. 5 ٪ بازده سالانه. فکر می کنید ثروتمندان از این نوع بازده سرمایه گذاری خود راضی باشند. به عنوان مثال ، 10،038. 47 دلار سرمایه گذاری در S& P 500 در سال 1955 در پایان سال 2016 3،286،458. 70 دلار ارزش داشت. سرمایه گذاری در کل بازار با صندوق های شاخص بازده مداوم را در عین حال خطرات مرتبط با سهام فردی و سایر سرمایه گذاری ها به حداقل می رساند.

اما ثروتمندان می توانند در خدمت ضرب میلیون ها نفر (یا میلیارد ها) خطرات خود را برطرف کنند. برای مثال دیگر ، به سرمایه گذار مشهور جهان و دلال جورج سوروس نگاه کنید. وی یک بار در یک ماه 1. 5 میلیارد دلار با شرط بندی مبنی بر اینکه پوند انگلیس و چندین ارز دیگر اروپایی در برابر دویچه آلمانی آلمانی بیش از حد ارزش گذاری شده اند ، درآمد.

صندوق های پرچین هدف از این نوع دستاوردهای خارق العاده است ، اگرچه تاریخ پر از نمونه هایی از سالهای است که بسیاری از صندوق های پرچین نتوانسته اند از شاخص های بازار سهام بهتر عمل کنند. اما آنها همچنین می توانند به روشی بزرگ برای مشتریان ثروتمند خود پرداخت کنند. به همین دلیل ثروتمندان حاضرند هزینه های خرید سنگین 100000 تا 25 میلیون دلار را برای فرصتی برای به دست آوردن بازده های بزرگ به خطر بیاندازند.

عادات سرمایه گذاری یک درصدی نیز تمایل به منعکس کننده منافع آنها دارد. از آنجا که بیشتر افراد ثروتمند میلیون ها نفر (یا میلیارد ها دلار) خود را از تجارت به دست می آورند ، این مسیر را راهی برای ادامه حداکثر رساندن امور مالی خود می دانند در حالی که به آنچه می دانند بهتر است - ساختار شرکتی و عملکرد بازار. آنها همچنین از هنر ، اتومبیل ، خانه و کلکسیون لذت می برند. با خرید این تجملات ، ثروتمندان سبک زندگی خود را ارتقا می بخشند و از ارزش ارزش این تجملات به عنوان یک امتیاز خوب لذت می برند.

خط پایین

ثروتمندان درآمد گسترده ای ، ارزش خالص و فرصت دارند. اگرچه آنها به امید دیدن بازده های دیدنی به دنبال سرمایه گذاری های منحصر به فرد هستند ، اما همه سرمایه گذاری های آنها با بازده بیشتر از یک صندوق شاخص کم هزینه پرداخت نمی شود. با این حال ، از آنجا که آنها برای زنده ماندن بیش از حد کافی پول در دست دارند ، آنها به بازده پایدار وابسته هستند. یک استراتژی سرمایه گذاری ساده در صندوق های شاخص کم هزینه برای وارن بافت به اندازه کافی مناسب است و برای یک سرمایه گذار متوسط به اندازه کافی خوب است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

صندوق های فهرست چگونه کار می کنند؟

صندوق های شاخص به طور کلی برای ردیابی عملکرد بازار هر شاخص خاصی که دنبال می کنند تنظیم شده اند (به عنوان مثال S& P 500). سرمایه گذاران در یک صندوق شاخص باید انتظار داشته باشند که بازده مشابهی را به خود شاخص داشته باشند و آن را به یک سرمایه گذاری نسبتاً قابل اعتماد و کم خطر تبدیل کنند. آنها معمولاً منفعلانه مدیریت می شوند ، به این معنی که مدیران به منظور پایین نگه داشتن هزینه ها به طور فعال خرید و فروش زیادی نمی کنند.

صندوق های شاخص چقدر باز می گردد؟

نرخ بازده در صندوق شاخص بستگی به شاخصی دارد که پس از آن مدل شده است. به عنوان مثال ، صندوق شاخص S& P 500 بازده های مختلفی را نسبت به صندوق شاخص بازار املاک و مستغلات ایجاد می کند.

پایین آمدن صندوق های شاخص چیست؟

اگرچه صندوق های شاخص به طور کلی یک روش قابل اعتماد برای سرمایه گذاری هستند ، هیچ سرمایه گذاری عاری از ریسک نیست. برخی از صندوق های شاخص ممکن است بازار مورد نظر خود را تحت تأثیر قرار دهند ، و برخی ممکن است برای یک سرمایه گذار که می خواهد انعطاف پذیری داشته باشد و با تغییر بازار ، بسیار سفت و سخت باشد. به طور کلی ، وجوه مدیریت منفعلانه فرصت کمتری برای بازده های بزرگ نیز فراهم می کند.

این تعادل فقط از منابع با کیفیت بالا ، از جمله مطالعات بررسی شده توسط همسالان ، برای حمایت از حقایق موجود در مقاله های ما استفاده می کند. فرایند تحریریه ما را بخوانید تا در مورد چگونگی بررسی واقعیت و نگه داشتن محتوای خود دقیق ، قابل اعتماد و قابل اعتماد باشید.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."فرم 4 ، بالمر ، استیون A."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."صندوق های پرچین" ، صفحه 1.

هربرت ب. مایو."سرمایه گذاری: مقدمه" ، صفحه 241. یادگیری Cengage ، 2010.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."بولتن سرمایه گذار: صندوق های فهرست."