نحوه درک تمرین محاسبات بازار سهام

چگونه متخصصان بازار سهام تصمیم می گیرند که شرکت ها بهترین سرمایه گذاری را در کدام شرکت ها انجام دهند؟

پاسخ این است که آنها از محاسبات مختلف برای اندازه گیری و مقایسه عملکرد شرکت های مختلف استفاده می کنند. اینها برای ارزیابی اینکه سهام و سهام سرمایه گذاری خوبی است استفاده می شود. نام این محاسبات معمولاً توسط متخصصان و در مقالات/وبلاگ در مورد سهام و سهام استفاده می شود ، اما مگر اینکه در بورس کار کرده باشید ، می توانند کمی گیج کننده باشند.

در این تمرین آنلاین در مورد سهام و سهام ، شما اسامی را یاد خواهید گرفت (و مهمتر از همه آنها در واقع منظور آنها/مراجعه به آنها) از محاسبات متداول که برای اندازه گیری عملکرد شرکت های مختلف و سهام آنها استفاده می شود ، یاد خواهید گرفت. دانستن این موارد زمانی مهم است که هم درک توصیه در مورد سهام و سهام و هم در هنگام انتخاب سهام یا سهم خوب. علاوه بر این ، شما همچنین برخی از واژگان مالی/اصطلاحاتی را که باید بدانید آیا می خواهید این محاسبات را درک کنید ، یاد خواهید گرفت.

ورزش: توضیح محاسبات بازار سهام

در گفتگوی زیر بین دو دوست ، پیتر به خوان توضیح می دهد که در هنگام انتخاب سهام و سهام برای خرید چه فکر می کند.

از متن ، سعی کنید حدس بزنید که معنای کلمات/عبارات به صورت جسورانه چیست. سپس در پایان مسابقه را انجام دهید تا درست باشد.

خوان: "شما به من گفتید كه با كارگزار سهام خود صحبت كنم كه درمورد اینكه او به من توصیه می كند خریداری كند."

خوان: "خوب ، مثل این بود که او با زبانی متفاوت با من صحبت می کرد. تمام این اصطلاحات و کلماتی که او به من می گفت. به عنوان مثال ، او به من گفت كه دو نوع سهام/سهام مختلف وجود دارد كه می توانم خریداری كنم ، سهام ترجیح داده شده و سهام مشترک. بین این دو چه فرقی هست؟'

پیتر: "سهام ترجیحی ، که در اینجا در انگلیس سهام ارجح خوانده می شود ، نوعی سهم است که در آن صاحب آنها سود سهام ثابت توسط شرکت پرداخت می شود. بنابراین شما سود سهام را تضمین می کنید مگر اینکه شرکت مشکلات مالی بسیار بدی داشته باشد. با وجود سهام مشترک ، که در اینجا در انگلیس نیز سهام عادی نامیده می شود ، سود سهام بسته به عملکرد شرکت یا اینکه شرکت می خواهد به سهامداران معمولی خود بدهد ، می تواند تغییر کند.

خوان: "او همچنین در مورد عملکرد سهم چیزی را ذکر کرد."

پیتر: "بازده این است که چقدر پول از سود سهام سهم در هر دلار یا پوند که در یک سهام یا سهم سرمایه گذاری کرده اید ، کسب می کنید. برای اینکه بدانید بازده سهم چیست ، باید سود سهام سالانه را برای هر سهم با مبلغی که برای سهم پرداخت کرده اید تقسیم کنید. بنابراین ، اگر یک سهم برای شما 2. 50 دلار هزینه داشته باشد و سود سهام سالانه 15 درصد باشد ، شما 15 را به 250 تقسیم می کنید. بنابراین بازده سهم 6 ٪ است. از آن استفاده می شود تا نشان دهد چقدر پول می گیرید. این راهی برای مقایسه بازده های مختلف یا پولی است که می توانید از سرمایه گذاری پول خود در سهام شرکت های مختلف یا از سایر انواع سرمایه گذاری ها دریافت کنید.

خوان: "اما این فقط سود سهام و شرکت ها را اندازه گیری می کند و به طور معمول تمام سود خود را به عنوان سود سهام به سهامداران خود می دهد. بنابراین راهی برای اندازه گیری نحوه عملکرد یک شرکت با نگاه کردن به سود کامل خود وجود دارد.

پیتر: "بله. اگر می خواهید عملکرد یک شرکت را اندازه گیری کنید ، شما فقط سود خالص شرکت (پس از مالیات) را با تعداد کل سهام عادی شرکت تقسیم می کنید (سهام هایی که در بورس فروخته می شوند و سهام آنها ترجیح نمی دهند/سهام)به طور معمول ، این محاسبه با سود سهام انجام می شود که شرکت به سهام ترجیح داده شده از شماره سود خالص پرداخت می کند. این EPS نامیده می شود و این به معنای "درآمد در هر سهم" است. بنابراین اگر سود خالص سالانه یک شرکت 110 میلیون دلار باشد و در سهام/سهام ترجیحی 10 میلیون دلار سود سهام خود را پرداخت کرده باشد ، سود خالص شما در محاسبه EPS 100 میلیون دلار خواهد بود. اگر این شرکت 20 میلیون سهم عادی در بورس سهام داشته باشد ، EPS برای این شرکت 100 میلیون دلار توسط 20 میلیون دلار تقسیم می شود که 5 دلار است. این به طور معمول برای دیدن چقدر یک شرکت در حال رشد است. سرمایه گذاران و تحلیلگران به طور معمول EPS یک شرکت را در طی سالهای مختلف مقایسه می کنند تا ببینند آیا تغییری در سطح رشد شرکت ایجاد شده است یا خیر.

خوان: "اما سهام مختلف قیمت های مختلفی دارند. به عنوان مثال ، یک سهم در شرکت Tromp plc 15 دلار قیمت دارد در حالی که یک سهم در شرکت Twoworlds Plc 25 دلار قیمت دارد. آیا راهی برای مقایسه کدام شرکت در مورد ارزش سهام خود و نه فقط با تعداد سهام خود وجود دارد؟ "

پیتر: «بله، می‌توانید از نسبت P/E استفاده کنید، که «نسبت قیمت به درآمد» است. شما آن را با تقسیم قیمت سهم (یک سهم در Tromp plc 15 دلار قیمت دارد) بر EPS شرکت (به عنوان مثال 5 دلار) محاسبه می کنید. بنابراین، نسبت P/E برای Tromp plc 15 دلار تقسیم بر 5 = 3 دلار است. نسبت P/E پایین برای یک شرکت (1-70) به این معنی است که یک شرکت در مقایسه با قیمت سهام خود سطح سود خوبی کسب می کند و اینکهقیمت سهم ممکن است کمتر از ارزش گذاری شده و ممکن است افزایش یابد. نسبت P/E بالا (100 یا بالاتر) به این معنی است که یک شرکت در مقایسه با قیمت سهام خود سطح سود خوبی کسب نمی کند و قیمت سهام شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است.

خوان: "حقوق صاحبان سهام یک شرکت به چه معناست؟"

پیتر: «در اصل، حقوق صاحبان سهام به معنای مقدار پولی است که اگر صاحبان یک شرکت مجبور به تعطیلی شرکت خود شوند، باقی می‌ماند. برای اینکه بفهمید ارزش سهام یک شرکت چیست، فقط باید بدانید که چه پولی در بانک دارد، به علاوه چیزهایی که در اختیار دارد و می تواند در صورت تعطیلی آن بفروشد (مانند دارایی، ماشین آلات، اختراعات، محصولات آن). فروخته نشده است و غیره). به اینها دارایی های یک شرکت می گویند. سپس، باید دریابید که شرکت چقدر پول بدهکار است/باید به افراد دیگر بپردازد (مانند وام، مالیات، اجاره، پول به تامین کنندگان و غیره). این را بدهی های شرکت می نامند. برای اطلاع از حقوق صاحبان سهام شرکت، فقط باید بدهی های شرکت را از دارایی های آن کم کنید. برای مثال، اگر دارایی یک شرکت 575000 دلار و بدهی آن 400000 دلار باشد، حقوق صاحبان سهام آن 575000 دلار منهای 400000 دلار است که 175000 دلار است.

خوان: "محاسبه برای من کمی پیچیده به نظر می رسد."

پیتر: "اما شما مجبور نیستید آن را محاسبه کنید. هر شرکتی باید این اطلاعات مالی را هر سال در یک گزارش ارائه کند. به آن ترازنامه می گویند. بنابراین می توانید با نگاه کردن به ترازنامه آن، حقوق صاحبان سهام شرکت را پیدا کنید.

خوان: «اما چرا باید بدانم ارزش سهام یک شرکت چیست؟چگونه به من کمک می کند تصمیم بگیرم کدام سهام را بخرم؟'

پیتر: «فقط استفاده از مقدار سهام یک شرکت برای دانستن اینکه کدام سهام را بخریم معمولاً استفاده نمی شود. اما یک محاسبه معمول برای اندازه گیری میزان مدیریت/اجرای یک شرکت که از حقوق صاحبان سهام شرکت استفاده می کند وجود دارد. این ROE یا "بازده سهام" نامیده می شود. اساساً حقوق صاحبان سهام شرکت را با سود/درآمد خالص آن مقایسه می کند. این نشان می دهد که یک شرکت چقدر از منابع خود برای کسب سود استفاده می کند. شما ROE را با تقسیم سود خالص شرکت بر حقوق صاحبان سهام آن محاسبه می کنید. سپس نتیجه را 100 ضرب می کنید تا ROE را پیدا کنید. بنابراین اگر سود/درآمد خالص یک شرکت 120, 000 دلار و حقوق صاحبان سهام آن 400, 000 دلار باشد، ROE شرکت 120, 000 دلار تقسیم بر 400, 000 دلار در 100 است که 30 درصد است. اگر یک شرکت دارای درصد ROE 10٪ یا بالاتر باشد، نشان می دهد که شرکت به خوبی و کارآمد اداره می شود. اگر این درصد کمتر از 10٪ باشد، نشان می دهد که شرکت به اندازه ای که می تواند کارآمد اداره نمی شود و ممکن است شرکت خوبی برای سرمایه گذاری پول شما نباشد.

خوان: آیا راهی وجود دارد که بتوانید ریسک سرمایه گذاری در سهام/سهام یک شرکت را اندازه گیری کنید. می دانم که ROE به شما نشان می دهد که آیا یک شرکت خوب یا بد مدیریت می شود و نشان می دهد که اگر شرکتی ROE پایینی داشته باشد، خطر از دست دادن پول شما وجود دارد.

پیتر: بله، محاسبه دیگری وجود دارد که برای اندازه‌گیری ریسک سرمایه‌گذاری در یک شرکت با اندازه‌گیری میزان بزرگی یک شرکت استفاده می‌شود. به این می گویند ارزش بازار. به طور معمول، هرچه یک شرکت بزرگتر باشد، احتمال/احتمال ورشکستگی یا تعطیلی شرکت کمتر است. با ضرب کردن تعداد کل سهام شرکت در قیمت سهام، ارزش بازار یک شرکت چقدر است. بنابراین، اگر شرکتی 100, 000, 000 سهم داشته باشد و قیمت فعلی هر سهم 12 دلار باشد. ارزش بازار این شرکت 100, 000, 000 x 12 است که 1. 2 میلیارد دلار است. ارزش بازار برای رتبه‌بندی/رده‌بندی شرکت‌ها به‌عنوان «کلید بزرگ»، «کلید متوسط» و «کلید کوچک» استفاده می‌شود. یک شرکت در صورتی که ارزش بازار آن 12 میلیارد دلار یا بیشتر باشد به عنوان "کلید بزرگ" رتبه بندی می شود. شرکتی با ارزش بازار 2 میلیارد دلار یا کمتر (مانند مثال بالا) به عنوان "حقوق کوچک" رتبه بندی می شود. بنابراین، اگر سهام شرکتی را خریداری کرده باشید که دارای رتبه "بزرگ" است، در تئوری خطر کمتری برای از دست دادن پول خود نسبت به خرید سهام شرکتی با رتبه "حجم کوچک" وجود دارد.

خوان: "از توضیح همه این روش ها برای محاسبه اینکه آیا یک شرکت خوب کار می کند، متشکرم."

اکنون آزمون زیر را انجام دهید تا مطمئن شوید که معنای این واژگان را متوجه شده اید.