معیار کلی

استراتژی کلی یا استراتژی کلی فرمولی است که برای تعیین اندازه موقعیت برای به حداکثر رساندن سود و ضمن به حداقل رساندن ضرر استفاده می شود. این روش مبتنی بر یک فرمول ریاضی است که برای افزایش بازده مورد انتظار ضمن کاهش خطر درگیر ، طراحی شده است. این امر به محاسبه مبلغ بهینه ای که باید در شرط بندی یا سرمایه گذاری قرار دهد ، کمک می کند.

این استراتژی همچنین با نام Kelly Bet شناخته می شود ، کاربردهای عملی در سرمایه گذاری و قمار دارد. این ایده توسط J. L Kelly ، محقق آزمایشگاه های بل متولد شد. یکی از موفق ترین و مشهورترین سرمایه گذاران در تمام دوران ، وارن بوفه ، از روش معیار کلی برای ارزش سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری استفاده کرد ، یک استراتژی بلند مدت است که شامل خرید و نگهداری اوراق بهادار کم ارزش ، املاک و مستغلات یا سایر دارایی های مالی است. بیشتر بخوانید

فهرست مطالب

غذای اصلی

• Criterion Kelly یا استراتژی کلی یک معادله ریاضی است که برای تعیین اندازه موقعیت برای سرمایه گذاران و قماربازان استفاده می شود.
• این طراحی برای افزایش کارآیی یک فرد با افزایش شرط بندی هنگامی که شانس به نفع آنهاست و کاهش آن در صورت عدم وجود شانس در برابر آنها برای محافظت از آنها در برابر خطر احتمالی است.
• تعداد تولید شده از فرمول به شکل اعشاری خواهد بود. هنگام تبدیل به یک درصد ، مبلغی را که باید در تجارت شرط بندی کند ، نشان می دهد.

فرمول معیار کلی با توضیح

فرمول معیار کلی به شرح زیر است:

f = bp-qb = شانس لبه

K = P X B (1 - P) / B

• F = کسری از ثروت WAGED یا ٪ از بالاترین سود سرمایه گذاری یا قمار.
• b = شانس کسری (پاداش به خطر) یا نسبت پیروزی به از دست دادن
• P = احتمال پیروزی در برابر شانس
• س = احتمال از دست دادن یا (1-p)

فرمول معیار کلی یک معادله ساده است که اغلب به عنوان لبه بر شانس توضیح داده می شود. باید از عبارت "داشتن لبه" شنیده بود ، این بدان معنی است که فرد نسبت به چیزی مزیت دارد.

از طرف دیگر ، شانس پیروزی یک شخص در نظر گرفته می شود."شرط خوب" به طور معمول شامل چیزی است که در آن یک لبه داشته باشد و شانس به نفع آنهاست.

هنگامی که صحبت از سرمایه گذاری می شود ، به این لبه نیز به عنوان کل مورد انتظار گفته می شود ، که تمام نتایج ممکن و احتمال آنها را در نظر می گیرد.

یکی از سخت‌ترین چیزهایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند درک کنند و عملی کنند، ایده اندازه‌گیری موقعیت است. در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاران می‌توانند فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی پیدا کنند، اما در مورد پول تخصیص داده شده به سرمایه‌گذاری خاص دچار تزلزل می‌شوند. آنها همچنین ممکن است بیش از حد متنوع باشند و توانایی آنها را برای تحقق دستاوردها محدود کند.

مرز باریکی بین میزان ریسک و سود سرمایه گذاری وجود دارد. دانستن اینکه چه زمانی کمتر و چه زمانی بیشتر سرمایه گذاری کنند می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از سرمایه خود محافظت کنند و کارآمدتر شوند.

معیار کلی یا استراتژی کلی برای کمک به سرمایه گذاران در تمایز بین این دو در نظر گرفته شده است. این به عنوان یک استراتژی بلندمدت برای ارتقاء رشد و افزایش سرمایه کارآمد بهترین کار را دارد.

محاسبه گام به گام با مثال

برای درک بهتر مفهوم این مثال ها را بررسی کنید.

مثال شماره 1 - معاملات سهام

بیایید فرض کنیم، یک معامله گر سهام به دنبال افزایش بهره وری برنده خود است. بنابراین او معیار کلی را امتحان می کند. نسبت پاداش او به ریسک، در این مورد، 1:1 است. یا به عبارت دیگر، او می تواند دقیقاً مبلغی را که به طور بالقوه می تواند برنده شود، از دست بدهد. بر اساس داده‌ها، او در 55 درصد مواقع برنده تنظیمات تجاری این چنینی است.

f=Bp-qB= شانس لبه

K = p x B (1 – p) / B

در این مثال، فرمول معیار کلی بیانگر این است که او باید 10 درصد از پرتفوی یا حساب خود را به این تجارت اختصاص دهد.

مثال شماره 2 - شرط بندی ورزشی

در این مثال، شخصی روی یک بازی ورزشی NFL شرط بندی می کند. بیایید فرض کنیم بازی تکراری از سوپر کاسه 2020 است که در آن تیم تامپا بی باکانیرز با چیفز کانزاس سیتی بازی می کند. تیم تامپا بی بوکانیرز برای پیروزی با شانس 2:3 مورد علاقه است. این شرط برای او 50 دلار هزینه دارد، اما پرداخت بالقوه 100 دلار یا ریسک 2:1 برای پاداش است. فرمول به این صورت خواهد بود:

f=Bp-qB= شانس لبه

B = 2:1 یا به سادگی 2

p = اگر او شانس 2:3 داشته باشد، برابر با 67٪ یا 0. 67 خواهد بود.

طبق معیار کلی، او باید 49 درصد از حساب خود را در شرط بندی شرط بندی کند. این عدد بر اساس این ایده ایجاد می‌شود که او مضربی بالاتر یا پاداش بیشتری نسبت به ریسک دارد (2:1). این فرمول این اطلاعات را با این واقعیت ترکیب می کند که او 67 درصد شانس برنده شدن در معامله را دارد، که منجر به تولید و پیشنهاد مبلغ بالاتر برای تخصیص شرط می شود.

تفسیر و تحلیل

روش معیار کلی می تواند ابزار مفیدی برای افرادی باشد که به دنبال تعیین اندازه موقعیت هستند. در اینجا مواردی وجود دارد که باید هنگام استفاده از فرمول به خاطر بسپارید.

• معیار کلی روش کاملی نیست. زمانی که در بازه زمانی طولانی تری استفاده می شود، کاربردی تر است.
• اگر فرمول تعداد منفی ایجاد کند ، به این معنی است که فرد باید از تجارت خودداری کند زیرا معادله نتیجه را پیش بینی می کند ، نه به نفع آنها.(اگر فرد از روش برای مشتقات تجارت ، مانند گزینه ها یا آینده استفاده می کند ، می توان در برخی موارد موقعیت مخالف را به دست آورد.)
• یک مزیت قابل توجه در استفاده از روش معیار کلی ، یادگیری چگونگی تغییر اندازه موقعیت بر اساس تعادل بین ریسک و پاداش است. این یکی از سخت ترین کارها برای سرمایه گذاران و قماربازان برای یادگیری و کار در استراتژی خود است.
• به یاد داشته باشید که فقط به اندازه احتمالات یک ورودی در هنگام استفاده از فرمول مؤثر است. اگر مقادیر ورودی نادرست باشد ، فرمول را از بین می برد و روش را بی ارزش می کند.
• در بسیاری از موارد ، استراتژی کلی شماره هایی را تولید می کند که می توان آن را "بیش از حد تهاجمی" مشاهده کرد. اگر آنها بیش از 15-20 ٪ از حساب خود را شرط بندی کنند ، سرمایه های قابل توجهی را به خطر می اندازند.
• این روش نمی تواند پیش بینی EventsBlack Swan EventsBlack EventsBlack Swan EventBlack Swan یک استعاره است که برای رویدادها ، معاملات یا فعالیتهای خاص استفاده می شود که نمی توان پیش بینی کرد یا حتی انتظار می رود اتفاق بیفتد. چنین رویدادهایی نادر است و به طور قابل توجهی بر اقتصاد ، جامعه ، سیاست تأثیر می گذارد و پوشش آنها همچنان گسترده و با احتیاط بسیار زیاد است. بیشتر بخوانید که باعث کاهش شدید بازار سهام می شود.

اغلب سؤال کنید (سؤالات متداول)

Kelly Criterion یا Kelly Bet یک فرمول ریاضی است که به قرار دادن شرط بندی برای بازده بهینه کمک می کند. این استراتژی به سرمایه گذاران یا قماربازان اجازه می دهد تا با حداقل ضرر یا خطرات سود را به حداکثر برسانند.

معیار کلی ابزاری بسیار مؤثر است که کاربردهای عملی بسیاری دارد. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران مشهور مانند وارن بوفه از معیار سرمایه گذاری ارزش استفاده کرده اند.

معیار کلی را می توان با استفاده از فرمول اعمال کرد:

K = P x B (1 - P) / B که در آن K = Kelly ٪ ،

P = احتمال برنده شدن B = برنده نسبت به ضرر

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای معیار کلی و تعریف آن بوده است. در اینجا فرمول آن را به همراه محاسبات گام به گام و نمونه ها توضیح می دهیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

منابع بانکی سرمایه گذاریپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

منابع اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)