نحوه انتخاب سهام برای خرید

با توجه به گزینه ها و متغیرهای زیادی که باید در نظر بگیریم ، انتخاب سهام برای خرید می تواند یک چالش باشد - برای سرمایه گذاران جدید و باتجربه.

کیت اوبراین تجارت و امور مالی در دانشگاه تحصیل می کند و پیش از این به عنوان تحلیلگر و مشاور در صنعت مالی فعالیت می کرد. کیت علاقه خود را به سهام خانواده خود از اقتصاددانان که دانش خود را در مورد اقتصاد در بازارهای مالی به کار می برد ، به ارث برد. کیت پس از چندین سال مدیریت نمونه کارها خود ، طرفدار تنوع است و معتقد است که ارزش و سرمایه گذاری رشد را ترکیب می کند. هنگام تحقیق یا نوشتن ، کیت طرفدار مشتاق AFL است.

• سهام منابع ASX چگونه در فصل درآمد اوت 2021 انجام شده است؟- 12 سپتامبر 2021
• سهام انرژی ASX چگونه در فصل درآمد اوت 2021 انجام شده است؟- 11 سپتامبر 2021
• سهام ارتباطات ASX چگونه در فصل درآمد اوت 2021 انجام شده است؟- 10 سپتامبر 2021

منبع تصویر: گتی تصاویر

انتخاب سهام برای خرید می تواند عصبی باشد. گزینه ها و متغیرهای زیادی برای در نظر گرفتن وجود دارد. در اینجا ما به شش سؤال اصلی برای سرمایه گذاران می پردازیم که هنگام خرید سهام در نظر بگیرند.

این لیست جامع نیست و سبک های سرمایه گذاری فردی بر ویژگی های مختلف تأکید خواهد کرد. با این وجود ، این یک نقطه شروع مفید برای هر کسی است که مایل به حرکت با موفقیت در بازارهای سرمایه گذاری است.

6 سؤال برای پرسیدن هنگام انتخاب سهام برای سرمایه گذاری

چگونگی سرمایه گذاری هر شخص به اهداف شخصی ، وضعیت مالی ، استراتژی سرمایه گذاری ، نگرش به ریسک سرمایه گذاری و افق زمانی بستگی دارد. این بدان معناست که سرمایه گذاران انفرادی به دنبال گزینه های سرمایه گذاری با ویژگی های مختلف خواهند بود.

برخی از سرمایه گذاران ممکن است با سرمایه گذاری در سهام رشد به دنبال رشد سرمایه باشند. برخی دیگر ممکن است یک جریان درآمد را تعقیب کنند و به دنبال سهام با سود سهام مناسب باشند.

هرچه می خواهید به آن دست یابید ، خواه به دنبال سرمایه گذاری در سهام استرالیا یا سهام بین المللی باشید ، ارزش این را دارد که سؤالات زیر را در نظر بگیرید و نحوه اعمال آنها در مورد سرمایه گذاری های شما.

1. آیا این شرکت درآمد خود را افزایش می دهد؟

رشد درآمدهای شرکت یکی از مهمترین عواملی است که هنگام انتخاب سهام برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است. درآمد شرکت نشان دهنده سود خالص است ، این درآمد حاصل از یک تجارت منهای در حال اجرا است. رشد درآمد نشانه خوبی از یک تجارت سالم و سودآور است.

ما می توانیم درآمد را از درآمد متمایز کنیم ، زیرا رشد درآمد حاکی از افزایش فروش است. در حالی که این معمولاً مثبت است ، در صورت افزایش هزینه می تواند درآمدها متحمل شود. درآمد هزینه های تجارت را در نظر می گیرد ، بنابراین آنها شاخص بهتری برای سودآوری کلی هستند.

هنگام خرید سهم ، مالکیت بخشی از یک شرکت را خریداری می کنید. این به شما این حق را می دهد که در سود آینده شرکت به اشتراک بگذارید. در صورت افزایش درآمد ، بازده سهامداران باید در دراز مدت افزایش یابد.

رشد درآمد اغلب در افزایش قیمت سهم منعکس می شود. قیمت یک سهم در بخشی نشان دهنده ارزش فعلی جریان نقدی آینده است که به سهامدار تعلق می گیرد. اگر درآمد در حال رشد باشد ، سهامداران باید برای جریان نقدی قابل توجه تر باشند. این به نوبه خود ، به این معنی است که احتمالاً یک سهام فردی از نظر بازار سهم بسیار بیشتر ارزش دارد.

2. آیا این شرکت پول نقد تولید می کند؟

یک تجارت برای زنده ماندن و شکوفایی به پول نقد نیاز دارد. جریان نقدی به جریان و خروج پول اشاره دارد. بودجه به عنوان درآمد و به عنوان هزینه جریان می یابد.

جریان نقدی مثبت نشان می دهد که یک شرکت پس از پرداخت هزینه های خود ، پول باقی مانده است. این یک نشانه خوب است ، زیرا به تجارت اجازه می دهد تا در فرصت های جدید سرمایه گذاری کند و حتی سرمایه را از طریق سود سهام یا خرید سهام به سهامداران بازگرداند. جریان نقدی منفی نشان می دهد که دارایی های نقدی شرکت در حال از بین رفتن است. این می تواند باعث احتیاط شود ، زیرا اگر نتواند بدهی های خود را بپردازد ، یک تجارت ورشکسته تلقی می شود.

جریان نقدی با درآمد و سود متفاوت است. اگر پول در دارایی های غیرقانونی یا حساب های مربوط به آن باشد ، یک تجارت می تواند سود خود را ثبت کند اما هنوز هم در پرداخت بدهی های خود مشکل دارد. از طرف دیگر ، یک شرکت می تواند جریان پول نقد قوی را ببیند اما در صورت افزایش هزینه ها یا بدهی های قابل توجهی به خدمات ، سود مربوط به آن افزایش نمی یابد.

این بدان معنی است که سرمایه گذاران هم جریان نقدی و هم درآمدها را کنترل می کنند. جریان نقدی به شرکتها اجازه می دهد بدهی را مدیریت کنند ، سرمایه گذاری کنند و سود سهام خود را پرداخت کنند. شرکت ها ممکن است بتوانند برای پر کردن شکاف های کوتاه مدت در جریان نقدی ، وام یا جمع آوری سرمایه را جمع کنند ، اما آنها نمی توانند با جریان نقدی کافی برای همیشه زنده بمانند.

3. شرکت چقدر بدهی دارد؟

بدهی می تواند منبع خوبی برای سرمایه برای تأمین بودجه باشد ، اما اگر همه چیز به برنامه ریزی نپردازد ، بدهی بیش از حد می تواند به سرعت فلج کننده شود. تأمین اعتبار بدهی به مشاغل اجازه می دهد تا مبلغ کمی از پول را به مبالغ بسیار بزرگتر برسند و رشد سریع را فراهم می کند. پرداخت بهره نیز به طور کلی کسر مالیات است.

اما شرکت هایی که بدهی دارند ، نیاز به تولید پول برای خدمات به آن بدهی دارند. پرداخت بهره باید بدون در نظر گرفتن جریان نقدی واقعی شرکت انجام شود. این می تواند برای مشاغل دارای جریان نقدی متناقض خطرناک باشد.

شرکتی که بدهی زیادی دارد ممکن است توانایی کمتری در برابر رکود نسبت به یک شرکت با بدهی کمتری داشته باشد. این امر به این دلیل است که حتی اگر درآمدها یا جریان نقدی کاهش یابد ، باید پرداخت بهره انجام شود. جایی که یک شرکت بدهی دارد ، باید بتواند آن بدهی را ارائه دهد.

4- نسبت P/E سهم چیست؟

نسبت قیمت به درآمد (P/E) قیمت سهام آن است که براساس درآمد قانونی آن برای هر سهم (EPS) تقسیم می شود. نسبت P/E ارزش نسبی سهام یک شرکت را اندازه گیری می کند. در یک سطح اساسی ، نسبت P/E قیمتی را که بازار سهم در حال حاضر برای پرداخت درآمد یک شرکت خاص آماده است ، نشان می دهد.

سرمایه گذاران می توانند از این امر برای مقایسه شرکت های مختلف در همان صنعت استفاده کنند. به عنوان مثال ، اگر Coles Group Ltd (ASX: COL) نسبت P/E 21 و Woolworths Group Ltd (ASX: WOW) نسبت P/E 29 داشت ، Coles "ارزان تر" خواهد بود. این امر به این دلیل است که شما باید برای هر دلار از درآمد Coles کمتر از هر دلار از درآمد Woolworths بپردازید.

اما این نسبت محدودیت هایی دارد - برای شرکت های جدیدتر و کسانی که هنوز درآمد ندارند ، خوب کار نمی کند. شرکت هایی با نسبت P/E بالا ، مانند دارایی های رشد ، تمایل دارند که سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که در آینده درآمد خود را افزایش دهند. Amazon. com ، Inc (NASDAQ: AMZN) یک نمونه کلاسیک است - در گذشته با نسبت P/E بالاتر از 1000 معامله شده است.

5- سابقه مدیریت مدیریت چیست؟

یک شرکت در اصل خود دسته ای از افراد است که به سمت یک هدف مشترک کار می کنند. این بدان معنی است که مدیریت توانایی قوی برای تأثیرگذاری بر جهت و سودآوری آینده دارد. بنابراین ، کیفیت یک تیم مدیریتی یک نکته اساسی برای سرمایه گذار است.

ارزیابی ارزش رهبری با توجه به ماهیت نامشهود آن می تواند دشوار باشد ، اما ارزش تحقیق دارد. مدیریت تصمیمات استراتژیک می گیرد و مسئولیت ایجاد ارزش برای سهامداران را بر عهده دارد. بسیاری از سرمایه گذاران دوست دارند مدیریت "پوست در بازی" را در قالب منافع سهام در شرکت داشته باشند. این می تواند به هماهنگی منافع مدیریت با سهامداران کمک کند.

در صورت امکان ، این می تواند به بررسی سابقه مدیریت از بازده کمک کند. یکی از راه های انجام این کار ، محاسبه بازده سرمایه گذاری یک مدیر یا تیم مدیریتی است. بازده سرمایه گذاری نسبت سودآوری است که بازده سرمایه گذاری را نسبت به هزینه آن محاسبه می کند.

مدیریت در آمازون توانسته است با فعالیت تحت یک سیستم جبران خسارت که از نزدیک منافع خود را با سهامداران هماهنگ می کند ، بازده مداوم سرمایه گذاری را به طور مداوم ایجاد کند. پاداش ها به طور انحصاری در حقوق صاحبان سهام پرداخت می شوند ، که به طور کلی دارای یک دوره واگذاری بیشتر از حد معمول است. به همین ترتیب ، این شرکت تصمیم به سرمایه گذاری مجدد درآمدها با نرخ بازده بالا و افزایش ارزش کل سهامداران گرفته است.

6. آیا این شرکت دارای پیچ و مهره های صنعت یا پیشانی است؟

اگر سرمایه گذاری طولانی مدت دارید ، ارزش این را دارد که از سرمایه گذاری های بالقوه خود نمای گسترده تری داشته باشید. شما باید چشم انداز آینده صنایعی را که شرکت های منتخب شما در آن فعالیت می کنند در نظر بگیرید. آیا صنعت در حال رشد است یا در حال کاهش است؟آیا گزینه سرمایه گذاری شما یک مبتکر و رهبر بازار است یا مشمول نیروهای رقابتی قوی؟

این عوامل همه به شکل گیری عملکرد آینده دارایی شما کمک می کند. شرکت هایی که در صنایع در حال رشد فعالیت می کنند ، بیشتر به احتمال زیاد در ارتباط با رشد تجربه می کنند که باعث افزایش درآمد (و به طور بالقوه قیمت سهام) در دراز مدت می شود. کسانی که در صنایع کوچک شدن هستند باید رشد سهم بازار را در خود جای دهند.

شرکت ها همچنین می توانند از وسایل داخلی داخلی مانند فرهنگ ضد آینده بهره مند شوند. شرکت های نوآورانه که در بازارهای خود رهبر هستند ، تمایل دارند از موانع رقابت که باعث افزایش عملکرد در دراز مدت می شود ، بهره مند شوند.

از طرف دیگر ، پیشانی ها موانعی را فراهم می کنند که شرکت ها باید در مسیر سودآوری غلبه کنند. صرف نظر از اهداف سرمایه گذاری شما ، این عوامل هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در سهام ، ارزش توجه دارند. این به شما کمک می کند تا ارزیابی آگاهانه از چشم انداز عملکرد آینده انجام دهید.

با متخصصان ملاقات کنید

نوشته شده توسط

کیت اوبراین

کیت اوبراین تجارت و امور مالی در دانشگاه تحصیل می کند و پیش از این به عنوان تحلیلگر و مشاور در صنعت مالی فعالیت می کرد. کیت علاقه خود را به سهام خانواده خود از اقتصاددانان که دانش خود را در مورد اقتصاد در بازارهای مالی به کار می برد ، به ارث برد. کیت پس از چندین سال مدیریت نمونه کارها خود ، طرفدار تنوع است و معتقد است که ارزش و سرمایه گذاری رشد را ترکیب می کند. هنگام تحقیق یا نوشتن ، کیت طرفدار مشتاق AFL است.

ویرایش شده توسط

گربه لیندسی

یک روزنامه نگار ، ویراستار و طراح رسانه های خبری برای بیش از 25 سال ، CAT امور جاری و سیستم عامل های شیوه زندگی را در طیف متنوعی ، از امور مالی ، سیاست و اقتصاد گرفته تا دستور العمل ها و املاک و مستغلات پوشش داده است. CAT از چالش آوردن مفاهیم مالی پیچیده به زندگی از طریق مقالات قابل اعتماد که هم روشنگری و هم آسان برای درک آن لذت می برد ، لذت می برد. با اشتیاق فزاینده ای به سرمایه گذاری ، CAT در ژوئیه سال 2020 به تیم ویرایش Motley Fool Australia پیوست.

بازبینی شده توسط

برانوین آلن

برونوین 25 سال تجربه در روزنامه نگاری ، نوشتن نسخه برداری و روابط رسانه ای دارد. او کار خود را به عنوان خبرنگار با شرکت News در سیدنی در سال 1997 آغاز کرد. وی بعداً برای دو شرکت املاک و مستغلات در ارتباطات و نقش های روابط عمومی کار کرد ، سپس کپی نویسی آزاد و تجارت تبلیغاتی خود را آغاز کرد. یک سرمایه گذار مشتاق سهام ، برونوین در ژوئن سال 2021 به عنوان ویراستار و نویسنده کپی به تیم Motley Fool Australia پیوست.

جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. Katherine O'Brien ، همکار Motley Fool ، در Amazon. com موقعیت هایی دارد. شرکت مادر Motley Fool Australia Motley Fool Holdings Inc. دارای موقعیت هایی است و Amazon. com را توصیه کرده است. Motley Fool Australia دارای موقعیت هایی است و گروه Coles را توصیه کرده است. Motley Fool استرالیا Amazon. com را توصیه کرده است. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد. این مقاله فقط شامل مشاوره عمومی سرمایه گذاری است (تحت AFSL 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.

این مقاله فقط حاوی محتوای آموزشی عمومی است و وضعیت مالی شخصی شما را در نظر نمی گیرد. قبل از سرمایه گذاری ، شرایط فردی شما باید در نظر گرفته شود و ممکن است شما نیاز به مشاوره مالی مستقل داشته باشید. به بهترین دانش ما ، تمام اطلاعات موجود در این مقاله از زمان ارسال دقیق است. در مقالات آموزشی ما ، "سهم برتر" همیشه توسط بزرگترین کلاه بازار در زمان آخرین به روزرسانی تعریف می شود. در این صفحه ، نه نویسنده و نه Motley Fool با نظر شخصی "سهم برتر" را انتخاب نکرده اند.

مثل همیشه ، به یاد داشته باشید که هنگام سرمایه گذاری ، ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است افزایش یا سقوط کند و سرمایه شما در معرض خطر است.

گزارش سهام رایگان!

این 5 سهم می تواند برای ثروت بیش از 50 سال عالی باشد

در این گزارش سهام رایگان ، اسکات فیلیپس و تیم وی در مشاور سهم Motley Fool یک گزارش رایگان ویژه منتشر کرده اند ، و جزئیات 5 سهام ASX را که فکر می کنند می تواند سهام خارق العاده ای باشد برای داشتن سرمایه گذاران برای بازنشستگی خود ارائه می دهد.

مقالات را بر اساس دسته مرور کنید

احمق چگونه می تواند به شما کمک کند؟

برای اخبار Take Stock Investment، ایده های سهام و موارد دیگر، مستقیماً در صندوق ورودی خود ثبت نام کنید.

شروع به سرمایه گذاری کنید شما می توانید آن را انجام دهید. با مرکز آموزش سرمایه گذاری ما درباره سرمایه گذاری بیاموزید.

در دوران بازنشستگی برنده شوید آخرین مقالات و استراتژی های ما برای زندگی پس از کار که می خواهید.

به پادکست ما گوش دهید شنیدن نظرات کارشناسان ما در مورد سهام، بازار و نحوه سرمایه گذاری.

به انجمن ممتاز ما بپیوندید به سرویس عضویت شاخص ما بپیوندید، Share Advisor.

احمق را دنبال کنید!

درباره The Motley Fool Australia

هدف ما

تا دنیا را هوشمندتر، شادتر و ثروتمندتر کنیم

The Motley Fool که در سال 1993 توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد، به میلیون‌ها نفر کمک می‌کند تا از طریق وب‌سایت، پادکست‌ها، کتاب‌ها، ستون روزنامه، نمایش رادیویی و خدمات سرمایه‌گذاری ممتاز به آزادی مالی دست یابند. Motley Fool در سال 2011 حضور خود را در استرالیا راه اندازی کرد و از آن زمان تاکنون به بیش از 1 میلیون استرالیایی رسیده است.

وصل بمون

این سرویس فقط مشاوره مالی عمومی و نه شخصی ارائه می دهد و شرایط شخصی شما را در نظر نگرفته است. Motley Fool Australia تحت AFSL 400691 کار می کند. برای اطلاعات بیشتر لطفاً به راهنمای خدمات مالی ما مراجعه کنید. لطفاً به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری ها می توانند بالا و پایین بروند. عملکرد گذشته لزوماً نشان دهنده بازده آینده نیست. Motley Fool Australia عملکرد سرمایه گذاری یا بازگشت سرمایه را تضمین نمی کند.

© 2010 - 2022 The Motley Fool Australia Pty Ltd. کلیه حقوق محفوظ است.

ACN: 146 988 052

مجوز خدمات مالی استرالیا (AFSL): 400691

The Motley Fool Australia, PO Box 104, Isle of Capri, Qld 4217

اطلاعات تماس: تلفن: (03) 8592 4841 ایمیل: [email protected] تیم خدمات مشتری دوستانه ما با خوشحالی در اسرع وقت با شما تماس خواهند گرفت.