در روز چهارشنبه, ویکس ضربه 13 برای اولین بار از سپتامبر. 5. مانند سپتامبر, ویکس موفق به حل و فصل در نزدیکی اوج. اولین باری که ویکس در نزدیکی اوج خود مستقر شد اوت بود. 17, در 15.55. با این حال, این اولین بار در بیش از یک ماه که ویکس نشان داد هر نشانه ای از زندگی بود.
تا دوشنبه, ویکس شده بود بیش از 11 در حدود شش هفته. این یک دوره باورنکردنی از نوسانات ضمنی کم تاریخی است. بنابراین, با سنبله مثل این, چگونه می توان بازی بازگشت به نوسانات? چه شما تجارت و یا محو شدن سنبله جلد, پنج راه معاملات می توانید سعی کنید به سود حاصل از یک پاپ در شاخص ویکس وجود دارد.
1. محو شدن حرکت با اسپایکس: دو نوع حرکت ویکس وجود دارد-سنبله و تورم. سنبله زمانی است که ویکس یک حرکت وحشی یک یا دو روزه را بالاتر می برد. این مو ویکس بیش از 18-24 ماه گذشته بوده است. یک مثال کلاسیک از یک روز ویکس اسپایک الگوی ما در ماه اوت دیدیم. دو روز بود که ویکس تقریبا چهار امتیاز را جابجا کرد قبل از اینکه بازده را در کمتر از سه روز برگرداند.
هنگامی که ویکس نتواند به هر گونه پیگیری از طریق پس از سنبله, رفتن به رها کردن, بیشتر از نه. این قطره در ویکس تمایل به منجر به تظاهرات بازار خوب; اگر ویکس قطره به سرعت و من خرید یک تماس در بازدید کنندگان&پ 500, من می توانم بسیار خوب انجام. برای مثال, اگر یکی از سنبله ویکس در اوت پژمرده. 10, رفتن طولانی در 8-14 در پایان روز, بله, شما می توانست برخی از گرما در سنبله جلد دوم گرفته. با این حال, یک ماه بعد بازدید کنندگان&پ 500 تا بود 1.25% و دو ماه بعد بازدید کنندگان&پ 500 بود تا 4%.
اگر یکی مایل به یک هفته صبر کنید, او ممکن است برخی حرکت صعودی از دست ندهید, اما اگر در حال رفتن به یک ویکس اسپایک ثانویه وجود دارد (مانند در اوت. 17) در کمتر از پنج روز اتفاق می افتد. اگر که ویکس اسپایک ثانویه پایین تر از سنبله قبلی است, که به طور کلی یک سیگنال تایید است که بازار است "گرفتن بیش از" چه ناراحت بود. این رویکرد به معامله گر این امکان را می دهد که بازار را 40 امتیاز پایین تر خریداری کند و در کمتر از یک ماه ضبط صعودی بیش از 100 امتیاز را تنظیم کند (بد نیست).
2. محو شدن حرکت با ویکس: احتمالا راه امن تر برای محو شدن ویکس اسپایک استفاده از ویکس خود است. به یاد داشته باشید که گزینه های ویکس و فیوچرز با ویکس یکسان نیستند. شاخص ویکس بسیار بی ثبات تر از فیوچرز ویکس است. نگاهی به نوسانات تاریخی 20 روزه فردا سپتامبر در مقایسه با خود ویکس ویکس در ماه اوت:
توجه داشته باشید که حرکت ماه سپتامبر کمتر از نصف است. فیوچر ویکس به اندازه خود ویکس بالا نمی رود یا افت نمی کند. با این حال با سنبله ها به خوبی بالا می روند. یک معامله گر می تواند یک ویکس فیوچر را بفروشد یا با خیال راحت تر یک گزینه قرار داده شده در ویکس را خریداری کند. در اوت. 10, ویکس حل و فصل 16.04, اینده اوت حل و فصل 15.50 (تا به حال پنج روز به پایان می رسد), بعدی سپتامبر (مسیر من گرفته اند) حل و فصل در 15.10.
با ویکس از حدود 10, من می توانستم اسپرد 13-11 را با قیمت 0.70 دلار خریداری کنم. که گسترش به طور کامل در پول حل و فصل و می توانست به یک کامل گسترش $2 در انقضا. یک جایگزین می شده اند به سادگی خرید 15 قرار می دهد از حق برای $2.25. این قرار می دهد بیش از حل و فصل 4 4.
3. محو شدن با محصولات مبادله ای ویکس (ای تی پی اس): اس اند پی 500 فیوچرز کوتاه مدت و اترا ویکس فیوچرز کوتاه مدت به بد بودن معروف هستند. با این حال, در ویکس خوشه می توانید تند و زننده در اوت را. 8, یوکسی کمتر از بسته 31. در اوت. 11, یوکسی فقط در بالا حل و فصل 4 43 سهم. این یک حرکت 40 درصدی در سه روز است. توسط اوت. 15 یوکسی به 31 بازگشت.
اگر من می توانم گزینه های تجارت پول در این نوع از جنبش را ندارد, من نمی دانم که چگونه به انجام کار من و باید ترک. حتی اگر من در اوایل کردم, خرید قرار می دهد در اوت. 10, من می توانم یوکسی سپتامبر خریداری 35 قرار می دهد برای مورد 5 5.25 و فروخته یوکسی سپتامبر 25 قرار می دهد در $1.25. به این معنا که 4 4 برای 10 نقطه عمودی بود که 5 5 در پول دو روز قبل. در اوت. 15, که گسترش به گسترش 6 6.70 به عنوان 35 قرار می دهد افزایش زیادی و 25 قرار می دهد عمدتا بدون تغییر باقی می ماند (این به دلیل نوسانات ضمنی انداختن). این است که در مورد یک 70% بازگشت در پنج روز, بیش از حد نخ نما نیست. معاملات مشابه راه اندازی در ویکس و یا, اگر کسی می خواهد به بازی, در محصول معکوس کوتاه ویکس کوتاه مدت فیوچرز ( اسوکسی) و یا روزانه ویکس ویکس کوتاه مدت اتن ( چهاردهم) .
معاملات فوق بیشتر به یک مفهوم متکی هستند: بازگشت متوسط کوتاه مدت. این بدان معناست که وقتی ویکس کم است و ظاهر می شود بیشتر احتمال دارد که به سمت میانگین اخیر خود برگردد تا اینکه بالا بماند. با این وجود مواقعی وجود دارد که اینطور نیست. هنگامی که ویکس می کند سنبله نیست اما "متورم," زمانی که نوسانات اتصال کوتاه ساده در پاپ می تواند کشنده باشد.
به عنوان مثال اخیر اوت است 2015. ویکس در 12.83 در اوت شروع شد. 14, در اوت. 17 به رفت 13.02, 13.79 یک روز بعد, 15.25 یک روز پس از که و 19.14 در اوت. 20, یک حرکت بزرگ از شش امتیاز در طی یک دوره پنج روزه. نگاهی به الگوی; شاخص تا پنج روز در یک ردیف بود. نوسانات بالا می تواند بیشتر از همان ایجاد شود.
همه ما می دانیم که بعد چه اتفاقی افتاد: زمانی که ویکس در روز جمعه بود و بازار به فروش خود ادامه داد, این یک نشانه قطعی بود که بازار نوسانات زیادی خواهد داشت. بازار اندکی متلاطم و فرار تمام راه را از طریق فوریه باقی مانده 2016. در این زمان, یکی ممکن است تجارت از سمت طولانی از نوسانات در نظر.
4. برو کوتاه بازدید کنندگان&ص 500: هنگامی که ویکس تورم است, بازدید کنندگان&پ 500 تمایل به بازده بسیار منفی. یکی می تواند کوتاه اس اند پی 500 در برابر نمونه کارها یکی برای حذف قرار گرفتن در معرض بازار. اگر سهام میدارد خوب هستند, او هنوز هم "الفا," اما بتا نمونه کارها را حذف. به طور کلی, من این رویکرد را دوست دارم وقتی می بینم که ویکس متورم می شود و منحنی ویکس در یک "عقب ماندگی کامل است," به این معنی که شاخص ویکس بالاتر از ماه قبل است, اینده ماه جلو بالاتر از ماه دو و ماه دو بالاتر از ماه سه است. مشاهده نمودار اوت. 21, 2015:
قیمت های تاریخی فیوچرز ویکس
5. راه دیگر برای تجارت ویکس ورم این است که خود ویکس طولانی بروید. این را می توان در اینده انجام; با این حال, من ترجیح می دهم به انجام این کار در گزینه های ویکس. هنگامی که ویکس در عقب است, دو چیز اتفاق می افتد: "کشیدن" طبیعی ایجاد شده توسط کانتانگو-که همه دوست دارند در مورد کوتاه کردن ویکس اچ پی اس-از بین می رود. لانگ ویکس بودن در واقع باد را به عقب می اندازد. فکر می کنم در مورد این راه: در پایان کسب و کار در اوت. 21, ویکس کش بود 28, بعدی سپتامبر بود 19.90. اگر ویکس در اطراف باقی ماند 28, ویکس فیوچر مجبور به تجمع هشت امتیاز بیش از بعدی 25 روزها.
نگاهی به گزینه های در اوت. 20, با ویکس اطراف 19.10 و بعدی 17.25 یا, من می توانستم سپتامبر خریداری 20-30 گسترش تماس برای تنها 1 1. این امر می تواند یک سر بزرگ برای یک نمونه کارها و یا یک بازی بزرگ در نوسانات بالا رفتن. در سپتامبر. 24, گسترش پاسخ من به بیش از گسترش $4. گسترش به ارزش بیش از بود 6 6 در سپتامبر. 1. اسپرد سپتامبر 3.80 دلار تسویه شد.
بدیهی است که صدها روش برای پوست کردن گربه وجود دارد. کلید این است که به رسمیت شناختن سنبله, تشخیص تورم و سپس راه اندازی یک تجارت است که استفاده از هر دو را.
این تفسیر در اصل در پول واقعی نرم افزار در اکتبر ظاهر شد. 26. برای کسب اطلاعات در مورد این سرویس اطلاعات بازار پویا برای معامله گران فعال اینجا را کلیک کنید.
دریافت یک هشدار ایمیل در هر زمان من نوشتن یک مقاله برای پول واقعی. کلیک کنید بر روی "+ دنبال کردن" در کنار خط من به این مقاله.
سباستین در زمان انتشار موقعیت هایی در ویکس داشت اگرچه ممکن است در هر زمان تغییر کنند.
