بیت کوین، همراه با بازار سهام و سایر طبقات دارایی سنتی، در هفته 9 مارس با تشدید همه گیر کووید-19 در جهان غرب و ویران کردن اقتصاد، شاهد کاهش شدید ارزش خود بود. در آن زمان، بیت کوین بیشتری نسبت به قبل به صرافی ها سرازیر شد، زیرا معامله گران در میان تمام نوسانات به دنبال خرید و فروش بودند.
اما در حالی که فعالیت مبادلات به ما می گوید که سرمایه گذاران چه می کنند، در مورد افرادی که از بیت کوین برای خرید کالاها و خدمات به جای سفته بازی استفاده می کنند، چطور؟در این وبلاگ، با بررسی نحوه تغییر الگوهای تراکنش در سه دسته خدمات: خدمات بازرگانی، خدمات قمار و بازارهای تاریک نت، تأثیر کووید-19 بر روی مصرف کننده بیت کوین را تحلیل می کنیم. به نظر می رسد کووید-19 تغییر قابل توجهی را در نحوه تأثیر قیمت بیت کوین بر استفاده از برخی از این دسته ها ایجاد کرده است، که از ماهیت بی سابقه بحرانی که در آن قرار داریم صحبت می کند.
استفاده از این سرویس ها کاهش یافته است، اما نه آنطور که ما انتظار داریم
در بالا، می بینیم که میزان ارسال بیت کوین به هر سه نوع سرویس از 9 مارس همزمان با کاهش قیمت، کاهش قابل توجهی داشته است. ممکن است تعجب آور نباشد - چقدر هزینه ها در یک بحران اقتصادی افزایش می یابد؟شاید افرادی که به طور معمول بیت کوین خود را برای جلوگیری از ضرر بیشتر خرج می کنند یا به این امید که بیت کوین خود را بازیابی کند، آن را به فروش می رسانند.
اما وقتی روندهای بلندمدت هر دسته خدمات را بررسی کنید، خواهید دید که این رفتاری نیست که ما انتظار داریم.
نمودار بالا نشان می‌دهد که میانگین قیمت روزانه بیت‌کوین چقدر با فعالیت دریافت روزانه بیت‌کوین برای خدماتی که در حال تجزیه و تحلیل آنها هستیم، مرتبط است - به این معنی، میزان ارسال مشتریان بیت‌کوین به آن نوع خدمات در یک روز مشخص - قبل و بعد از رسیدن به کووید-19. آمریکای شمالی. قبل از اینکه ادامه دهیم، در اینجا چند نکته در مورد نحوه تفسیر همبستگی ها وجود دارد.
جهت همبستگی: یک همبستگی مثبت در اینجا به این معنی است که سرویس با افزایش قیمت بیت کوین بیت کوین بیشتری از مشتریان دریافت می کند و با کاهش قیمت کمتر، در حالی که همبستگی منفی یا معکوس به این معنی است که سرویس با افزایش قیمت بیت کوین کمتری دریافت می کند و زمانی که قیمت کاهش می یابد، بیت کوین بیشتری دریافت می کند..
قدرت همبستگی: هرچه ارزش مطلق ضریب همبستگی بزرگتر باشد ، رابطه مثبت یا معکوس بین قیمت و فعالیت قوی تر است. همبستگی نزدیک به 0 نشانگر عدم رابطه است. به طور کلی ، همبستگی با مقدار مطلق بیشتر از 0. 1 نشانگر یک همبستگی کوچک یا همبستگی معکوس است. همبستگی 0. 3 یا بالاتر متوسط است ، در حالی که همبستگی 0. 5 یا بالاتر قوی تلقی می شود.
سطح همبستگی برای هر یک از انواع خدماتی که در حال بررسی هستیم تغییر کرده است. برای Darknet Markets ، درآمد با قیمت بیت کوین ارتباط بیشتری پیدا کرده است ، به این معنی که بازارهای Darknet از زمان کاهش قیمت بیت کوین به طور غیر منتظره ای کاهش یافته اند. این امر به ویژه با توجه به درآمد Darknet Markets که قبلاً همبستگی معکوس اما قابل توجهی با قیمت بیت کوین داشت ، جالب است ، به این معنی که انتظار داشتیم بازارهای Darknet پس از افت قیمت ، فروش کمی بالاتر داشته باشند.
از طرف دیگر ، خدمات بازرگان و ارائه دهندگان قمار ، درآمد خود را به کاهش همبستگی قیمت بیت کوین مشاهده کرده اند ، به این معنی که آنها مقاومت بیشتری نشان داده اند و کمتر از آنچه انتظار می رود کاهش می یابد.
بیایید با جزئیات بیشتری به هر گروه نگاه کنیم.
خدمات بازرگان به طرز حیرت انگیزی انعطاف پذیر هستند
ارائه دهندگان خدمات بازرگان به مشاغل معمولی مانند Starbucks و Amazon اجازه می دهند بیت کوین را از مشتریانی که خرید می کنند بپذیرند. فعالیت دریافت بیت کوین آنها به طور معمول با قیمت بیت کوین ارتباط دارد ، که به طور شهودی حس می کند: دارندگان بیت کوین احتمالاً وقتی قیمت بیت کوین زیاد باشد و احساس ثروت بیشتری می کنند ، بیشتر خریداری می کنند. در مورد blockchain ، ما فقط می توانیم وجوهی را ببینیم که به خود ارائه دهندگان خدمات بازرگانان می روند ، نه به مشاغل خاص که از طرف آنها بودجه می پذیرند ، بنابراین نمی توانیم بگوییم کدام نوع مشاغل اکثریت فعالیتهای تجاری را به طور کلی هدایت می کنند یابیشترین افت در هزینه های cryptocurrency را به دلیل Covid-19 مشاهده کرده اید.
با این حال ، در حالی که خرید خدمات بازرگان کاهش یافته است ، تقریباً به همان اندازه که قبلاً انتظار داشتیم کاهش نیافته است ، زیرا همبستگی بین فعالیت خدمات بازرگان و قیمت بیت کوین تقریباً نیمی از آن کاهش یافته است. همچنین برخی از نشانه ها وجود دارد که رابطه همبستگی پس از Covid-19 دیگر از نظر آماری معنی دار نیست ، به این معنی که قیمت بیت کوین فقط به نظر می رسد که بر فعالیت خدمات بازرگان بر اثر تصادف تأثیر می گذارد ، اگرچه این احتمالاً با اندازه نمونه دو ماهه کوچکتر توضیح داده شده است.
ما فقط می توانیم حدس بزنیم که چرا فعالیت خدمات بازرگان به اندازه ای که ما انتظار داریم کاهش نیافته است. یک دلیل می‌تواند این باشد که کاربران ارزهای دیجیتال از طریق خدمات تجاری کالاهای ضروری را خریداری می‌کنند که نمی‌توانند در جای دیگری با ارز فیات به دست آورند، و بنابراین میزان استفاده از آنها می‌تواند بسیار کم شود. نیاز به خدمات بازرگانان می تواند با تعطیلی مشاغل محلی در مناطقی که به ویژه توسط کووید-19 آسیب دیده اند افزایش یابد. خدمات تجاری مانند میزبانی وب، که معمولاً دارای برنامه‌های پرداخت مکرر هستند، نیز به طور گسترده از طریق خدمات تجاری در دسترس هستند - هزینه‌های مربوط به این خدمات از قراردادهای قبلی نیز می‌تواند در کل این دسته را متوقف کند.
به نظر می رسد کاهش فعالیت های قمار ارتباطی با کاهش قیمت بیت کوین نداشته باشد
ممکن است فکر کنید که کووید-19 یک موهبت برای خدمات قمار مبتنی بر ارز دیجیتال خواهد بود. به هر حال، آیا کاربران معمولی اگر تمام روز در خانه‌هایشان بسته باشند، بیشتر قمار نمی‌کنند؟اگرچه به نظر نمی رسد تا اینجا چنین باشد. جریان بیت کوین به خدمات قمار از هفته 9 مارس کاهش یافته است، درست مانند سایر خدماتی که در اینجا به آنها نگاه می کنیم. با این حال، زمان این افت ها ارتباطی بین فعالیت قمار و قیمت بیت کوین را نشان نمی دهد. استفاده از قمار تا مدتی پس از کاهش قیمت بیت کوین شروع به کاهش نکرد و حتی زمانی که قیمت بیت کوین شروع به بهبود کرد به کاهش ادامه داد.
این روند جدید نیستدرآمد خدمات قمار همیشه یک همبستگی بسیار ضعیف و تقریباً غیرقابل وجود با قیمت بیت کوین داشته است. شاید به این دلیل باشد که اکثر مردم قمار را منطقی یا با توقع سود نمی‌بینند، بلکه بیشتر به عنوان راهی برای سرگرمی هستند. تحقیقات روی قمار نشان می‌دهد که این موضوع برای قمارهای غیرکریپتوکارنسی نیز صادق است، با یک مطالعه که پیش‌بینی اینکه چگونه فعالیت قمار در طول رکود اقتصادی به دلیل تفاوت زیاد در رفتار مصرف‌کننده تغییر می‌کند، دشوار است - برخی افراد برای پس‌انداز پول کمتر قمار می‌کنند، در حالی که دیگرانشانس کم برای برنده شدن برنده یک جکپات بزرگ در زمان مبارزه اقتصادی جذاب تر خواهد بود.
تا کنون در همه گیری کووید-19، عدم همبستگی فعالیت قمار با قیمت بیت کوین قوی بوده است و قمار را از خدمات تجاری و همانطور که در زیر بررسی خواهیم کرد، بازارهای تاریک نت را متمایز می کند.
واکنش بازارهای دارک نت نسبت به قیمت بیت کوین بی نظیر است
اثرات کاهش قیمت کووید-19 بر بازارهای تاریک نت بسیار جالب است. از لحاظ تاریخی، درآمد بازارهای تاریک نت رابطه معکوس ضعیفی با قیمت بیت کوین داشته است. همانطور که در گذشته اشاره کردیم، فعالیت بازار تاریک‌نت بسیار کمتر از سایر انواع خدمات تحت‌تاثیر نوسانات و جریان‌های بازار قرار می‌گیرد، که نشان می‌دهد مشتریان معمولی مایلند برای مواد مخدر (و تا حدی دیگر سهام غیرقانونی دیگر) هزینه کنند. مانند اطلاعات کارت اعتباری دزدیده شده، اسلحه گرم و موارد دیگر) مهم نیست بیت کوین آنها چقدر ارزش دارد. با این حال، رابطه همبستگی در حال حاضر معکوس شده است و درآمد بازار تاریک نت بسیار بیشتر از آنچه ما انتظار داشتیم پس از افت قیمت عمده اخیر بیت کوین کاهش یافته است.
شاید مشتریان بازار تاریک با توجه به بحران بهداشت عمومی به اندازه کافی دارو نمی خرند. همچنین ممکن است فروشندگان از ترس اینکه بیت کوینی که یک روز می پذیرند بی ارزش باشد، فروش را در طول کاهش قیمت کاهش داده اند. اما این احتمال وجود دارد که کووید-19 خود فروش دارو را در حال حاضر سخت‌تر کند. گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که کارتل‌های مواد مخدر مکزیکی برای تامین فنتانیل کار سخت‌تری دارند، زیرا استان هوبی چین - مرکز تجارت جهانی فنتانیل - به‌عنوان کانون شیوع این بیماری به شدت آسیب دیده است. چنین اختلالاتی در زنجیره های تامین جهانی می تواند توانایی فروشندگان بازار تاریک شبکه را برای انجام تجارت مختل کند.
در واقع، همانطور که چین از شیوع کووید-19 خود بهبود می یابد، به نظر می رسد خرید بازار تاریک آن نیز در حال افزایش است. با این حال، باید دید که آیا حساسیت جدید بازارهای تاریک نت به قیمت بیت کوین یک بار کوتاه خواهد بود یا یک روند جدید رو به جلو.
یک رویداد منحصر به فرد
تغییرات شدید در الگوهای استفاده برای انواع مختلف کسب‌وکارهای ارزهای دیجیتال به وضوح نشان می‌دهد که این کاهش قیمت بیت کوین معمولی نیست. این یک رویداد بازار منحصر به فرد است که توسط یک بحران بهداشت عمومی بی سابقه به وجود آمده است. سوالی که برای کسب‌وکارهای ارزهای دیجیتال مطرح می‌شود این است که آیا می‌توانند به سطوح تراکنش قبلی خود بازگردند یا خیر و آیا الگوهای استفاده مشتریانشان با بهبودی بیت کوین و خود اقتصاد به حالت عادی باز می‌گردد یا خیر.
اگر می‌خواهید از تأثیر کووید-19 بر بازارهای ارزهای دیجیتال مطلع شوید، پس برای قسمت 1 مجموعه دو قسمتی وبینار کووید-19 ما در 8 آوریل 2020 ساعت 11 صبح به وقت شرقی به ما بپیوندید! فیلیپ گرادول، اقتصاددان ارشد ما، شما را از آخرین روندهای معاملاتی، عوامل مؤثر در ثبات قیمت اخیر بیت کوین و موارد دیگر راهنمایی می کند!
