درک چرخه بازار سهام برای سرمایه گذار ضروری است. هفت روش برای شناسایی چرخه بازار سهام برای مقابله با افراط و تفریط بازار را ببینید.
مقالات ، مطالعات تحقیقاتی ، ابزارها و بررسی های ما یکپارچگی شدید تحریریه را حفظ می کند. با این حال ، ممکن است ما هنگام کلیک بر روی یا برای پیشنهادات شرکای خود تأیید کنیم.
چرخه بازار سهام چیزی از یک مبهم است - اگر سرمایه گذاران به طور کلی می دانند که وجود دارند ، چرا آنها در قله ها بیرون نمی آیند و هنگام پایین آمدن بازار دوباره خریداری نمی کنند؟هرچه پویایی چرخه های بازار را بهتر درک کنید ، بهتر می توانید از آنها استفاده کنید تا اینکه قربانی آنها شوید.
چه چیزی چرخه بورس سهام را تشکیل می دهد؟
از نظر تاریخی ، سهام ایالات متحده به طور متوسط حدود 10 درصد در سال بازده داشته است. اما آنها در یک خط مستقیم به آنجا نرسیده اند و 10 درصد سال و سال را تولید می کنند. درعوض ، اوج های شدید بازار وجود داشته است و پایین آمدن دوچرخه در اطراف آن خط مستقیم نظری وجود دارد. غالباً ، بورس سهام به طور متوسط بهتر از 10 درصد در راه رسیدن به اوج خواهد بود اما با تجربه دوره ای از بازده منفی ، آن را جبران می کند.
البته بازار می تواند کمی از یک روز به روز دیگر بالا و پایین برود. با این حال ، هر یک از این نوسانات یک چرخه بازار محسوب نمی شود.
چگونه می توان بازار خرس را برای سهام تعریف کرد ، بهتر است به یک چرخه نگاه کنید که شامل یک افزایش معنی دار و یک سقوط معنی دار است - در غیر این صورت به عنوان یک گاو و یک بازار خرس شناخته می شود. برخی از افراد برای تعریف بازار خرس از ضرر 10 درصدی استفاده می کنند ، برخی دیگر 20 درصد.
یک روش مفید برای در نظر گرفتن اینکه آیا بازار واقعاً چرخه ای را پشت سر گذاشته است ، در صورتی است که از سقوط که حداقل یک سال طول می کشد ، دچار سقوط شود. دانستن اینکه چه زمانی باید سرمایه گذاری کنید (مانند یک کارگزار آنلاین) بسیار مهم است و آگاهی بیشتر از چرخه بازار سهام می تواند کمک کند.
/personal-finance/identify-stock-market-cycles.htm [rp] => 7 [var1_desktop] => Mini_rate_table_listing [var1_mobile] => Mini_rate_table_listing [src] => 161362 [ssc] => CA [zc] => 94404 [inventorytype] => banking-mrates-incontent [ni_quad_url] => https://o1.qnsr.com/cgi/r?;n=203;c=892156;s=7875;x=7936;f=201110191658450;u=j;z=TIMESTAMP; [la] => 49999 [trm] => 15 [agent] => Mozilla/5.0 (Windows NT 10.0; Win64; x64) AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko) Chrome/108.0.0.0 Safari/537.36 [ip] => 184.30.43.26 [ref] => http://www.moneyrates.com/personal-finance/identify-stock-market-cycles.htm [reference_url] => /personal-finance/identify-stock-market-cycles.htm [LURL] => /personal-finance/identify-stock-market-cycles.htm ) -->
7 راه برای شناسایی چرخه بازار سهام
البته اگر همه می دانستند بازار خرس در حال آمدن است ، آنها از قبل از بازار خارج می شوند و بازار خرس زودتر اتفاق می افتد ، یا حداقل بازار گاو نر مقداری از بخار خود را از دست می دهد. درعوض ، مردم تمایل دارند دقیقاً پس از کاهش قیمت ها ، به بازارها بپردازند و وحشت از آنها را وحشت کنند.
چرا مردم چرخه بازار را برای تشخیص آن بسیار سخت می دانند؟عوامل مختلفی وجود دارد که به آنها کمک می کند تا به آنها مبدل شود:
- طول متغیر است که هیچ طول استاندارد برای چرخه بازار وجود ندارد - آنها فقط می توانند چند سال طول بکشد ، یا می توانند بیش از یک دهه ادامه داشته باشند.
- ارزیابی های مختلف از قبیل قیمت به درآمد (P/E) یا قیمت های قیمت به فروش (P/S) متفاوت است و به اندازه گیری سهام ارزان یا گران قیمت کمک می کند ، اما این ارزیابی ها از یک چرخه به دوره دیگر به افراط و تفریط مختلف می رسند. به عنوان مثال ، هیچ الگوی مشخصی وجود ندارد که P/E 30 را به عنوان نشانگر اوج یا P/E 10 به عنوان علامت گذاری در پایین بازار تعیین کند.
- چرخه های موجود در چرخه های موجود در کل سهام در کل در قله ها و دره ها وجود دارد ، چرخه های کمتری وجود دارد که انواع مختلفی از سهام را تحت تأثیر قرار می دهد - سهام ارزش ممکن است به نفع نسبت به سهام رشد یا سهام کوچکتر نسبت به بزرگان باشد. بخش های صنعت فردی نیز ممکن است چرخه های خاص خود را تجربه کنند.
- شرایط نرخ بهره یک فاکتور X است که متغیر کلیدی است که به هر چرخه متفاوت می شود ، محیط نرخ بهره است. نرخ پایین بانک برای سهام مناسب است ، بنابراین نرخ پایین یا سقوط تمایل به پشتیبانی از بازار گاو نر دارد. از طرف دیگر ، نرخ بالا یا افزایش تمایل به آسیب پذیری بیشتر سهام در برابر یک بازپرداخت دارد.
- رابطه با چرخه اقتصادی پیچیده است که چرخه بازار نباید با چرخه اقتصادی اشتباه گرفته شود. بازار نشان دهنده آنچه سرمایه گذاران مایل به پرداخت هزینه شرکت ها هستند ، در حالی که چرخه اقتصادی نشان دهنده نرخ رشد اساسی اقتصاد است. اگرچه چرخه های بازار و اقتصادی بر یکدیگر تأثیر می گذارند ، اما همیشه مرتباً مرتب نمی شوند.
- در حین خارج شدن از بازار گاو نر ، حاشیه ها تنها هستند و از نظر روانی آسانتر گفته می شود. وقتی به نظر می رسد همه در بازار پول زیادی کسب می کنند ، مردم فروش آن را بسیار سخت می دانند و منتظر بازار خرس بعدی هستند.
- قسمت پایین یک مکان ترسناک است که بازار سقوط می کند ، احساسات غالب از حرص و آز به ترس می چرخد. سهام ممکن است ارزان باشد ، اما مردم درک می کنند که فاجعه بیشتر تقریباً در گوشه و کنار است. بنابراین ، تعداد کمی از افراد قادر به استفاده از پایین بازار هستند.
همه اینها باید به شما بگوید که حماقت است که سعی کنید یک چرخه بازار را به طور کامل زمان کنید. با این حال ، داشتن یک رشته سرمایه گذاری مستقل که ناشی از نگرش محبوب به بازار نیست می تواند به شما در خرید بیشتر سهام کمک کند و در صورت گران بودن سهام بیشتر به فروش برسید.
به یاد داشته باشید ، حتی اگر چرخه بازار می تواند کارکردهای شرایط اساسی اقتصادی باشد ، بیشترین افراط و تفریط آنها توسط روانشناسی - چه ترس بیش از حد یا حرص و آز بیش از حد - رانده می شود. اگر می توانید از مشارکت در آن افراط های عاطفی خودداری کنید ، باید بتوانید برخی از لبه های سخت تر چرخه های بازار را صاف کنید.
منابع بیشتر
ریچارد بارینگتون یک تحلیلگر ارشد مالی برای MoneyRates بوده است. وی در Fox Business News و NPR ظاهر شده است و به نقل از وال استریت ژورنال ، نیویورک تایمز ، ایالات متحده آمریکا ، CNBC و بسیاری از نشریات دیگر. ریچارد بیش از 30 سال تجربه در خدمات مالی دارد. وی از انجمن مدیریت و تحقیقات سرمایه گذاری (اکنون "موسسه CFA") نامگذاری تحلیلگر مالی (CFA) را به دست آورده است.
