روزهای متوالی ضرر ، فروش وحشیانه در ساعت پایانی تجارت و واژگونی دستاوردهای داخلی همه علائم نگران کننده در بازارهای جهانی است.
اندازه Falls در Sharemarkets Global برای نگرانی از هر معامله گر فصلی کافی است.
اما این راهی است که بازارها در حال سقوط هستند که چندین کارشناس پیش از آنچه ممکن است یک هفته برای بازارهای مالی جهانی باشد ، ناامید شده اند ، با این جلسه دو روزه فدرال رزرو و میزبان نتایج بزرگ درآمد ایالات متحده احتمالاً بر احساسات ضعیف در حال حاضر خواهد بود.
تجارت جمعه شب در وال استریت ، ادامه دو روند نگران کننده را مشاهده کرد.
بازارها به شدت کاهش می یابند ، اما این عدم اعتماد به نفس است که بسیار جالب توجه است. دیوید روو
کامپوزیت NASDAQ با وزن سنگین 2. 7 درصد کاهش یافت و ضرر را برای هفته به 7. 5 درصد رساند و به بدترین ژانویه آن از سال 2008 اضافه می کند.
سقوط 15. 5 درصدی از زمان جدیدترین سطح آن ، NASDAQ کاملاً در قلمرو تصحیح است.
این خبر بزرگی نیست که سهام فناوری به وضوح مورد ضرب و شتم قرار می گیرد زیرا قیمت بازار در تأثیر نرخ بهره متعدد در ایالات متحده در سال 2022 افزایش می یابد.
با این حال ، هفته گذشته NASDAQ کاری را انجام داد که 20 سال انجام نداده است - در هر جلسه معاملاتی هفته بیش از 1 درصد سقوط کرد ، هرچند که یک تعطیلات عمومی کوتاه شد.
آخرین باری که اتفاق افتاد؟یک بار در آوریل 2000 در اوج حباب Dotcom ، و دوباره در سپتامبر 2001 ، درست پس از سقوط برج های دوقلوی. NASDAQ پس از 11 سپتامبر 28 درصد دیگر سقوط خواهد کرد و حدود 12 ماه بعد پایین می آید.
گروه سرمایه گذاری در خانه تحقیقاتی ایالات متحده از ابتدای سال روند جذاب دیگری را ردیابی کرده است: فروش شدید به نزدیک هر روز معاملاتی در وال استریت.
فرار از این حس که اعتماد به نفس بازار در حال ترک خوردن است و احساسات بسیار سریع ، خیلی سریع ، دشوار است.
S& P 500 به طور متوسط در ساعت پایانی تجارت در ماه ژانویه به طور متوسط حدود 0. 16 درصد از دست داده است ، با این که روز جمعه پایان روز ژانویه در حال پیگیری است و بدترین ماه برای معاملات ساعت آخر از اکتبر 1987 استواد
رالف Acampora ، یکی از طرفداران مشهورترین تجزیه و تحلیل فنی (که در غیر این صورت با عنوان نمودار شناخته می شود) ، همچنین ابراز نگرانی خاصی در مورد چگونگی معامله NASDAQ در پنجشنبه شب ، هنگامی که این شاخص فقط در وسط جلسه معاملات 2. 1 درصد افزایش یافته است. برای پایان دادن به 1. 3 درصد.
Bespoke گفت که وارونگی روز پنجشنبه اولین بار در 20 سال بود که کامپوزیت NASDAQ بیش از 1 درصد افزایش در داخل ، تنها در دو روز متوالی ، بیش از 1 درصد پایین تر بسته شده بود.
حتی اگر مداحی های تصادفات قبلی بازار را در این سه الگوی معاملاتی نادیده بگیرید ، فرار از این حس دشوار است که اعتماد به نفس بازار در حال ترک خوردن است و احساسات بسیار سریع ، خیلی سریع تبدیل شده است.
سقوط وحشیانه در بیت کوین - در 5 روز گذشته 17 درصد و تقریباً 30 درصد در ماه گذشته - سیگنال دیگری از احساسات ضعیف است ، به ویژه در بین سرمایه گذاران خرده فروشی که برای 12 ماه گذشته به پیشروی بازار کمک کرده اند.
تنها 12 ماه از سهام Meme ، شرکت های فناوری و رمزنگاری در یکی از پرشورترین دوره های تجارت در تاریخ اخیر رو به افزایش بودند.
با توجه به اینکه بازارها با احساسات تجارت می کنند ، سرمایه گذاران به یک کاتالیزور نیاز دارند تا دوباره روی اصول متمرکز شوند. اما هفته آینده می تواند ناامیدی بیشتری ایجاد کند.
مایکروسافت و اپل به ترتیب سه شنبه شب و پنجشنبه شب گزارش می دهند ، و در حالی که این غول های فنی در فروش این ماه به خوبی خوب نگه داشته اند ، احتمالاً هرگونه چشم انداز ضعیف مجازات می شود.
سپس جلسه دو روزه فدرال رزرو در شبهای سه شنبه و چهارشنبه برگزار می شود. در حالی که بانک مرکزی نرخ لمس نمی کند ، به احتمال زیاد به روشن شدن افزایش زمان کمک می کند و چه تعداد وجود دارد.
فدرال رزرو خود را در موقعیتی افتضاح پیدا می کند. در حالی که برخی از سرمایه گذاران ممکن است امیدوار باشند که رئیس جروم پاول ممکن است با کاهش نرخ بازار در افزایش نرخ ها تردید کند ، افزایش تورم به او هیچ اتاق پیچیده ای نمی دهد. در واقع ، برخی معتقدند که فدرال رزرو باید حتی سخت تر از سیگنال باشد.
ایتان هریس ، اقتصاددان جهانی بانک آمریکا ، می گوید: "فدرال رزرو هرگز به آرامی به یک خطر تورم در حال ظهور پاسخ نداده است ، و حتی امروزه یک چرخه پیاده روی خوش خیم را نشان می دهد."
"اگر آنها اشتباه کنند ، و تورم نزدیک به 3 درصد از 2 درصد است ، این خبر بد برای سهام و اوراق قرضه است."
سرمایه گذاران که از مداحی های تصادفات گذشته نگران بودند ، و پیش بینی های 50 درصدی از خرس های Perma مانند جرمی گرانتام ، ممکن است از برد مک میلان ، مدیر ارشد سرمایه گذاری برای شرکت ایالات متحده مشترک المنافع ، که می گوید بحران سیستمیک برای تحویل50 درصد پاییز دشوار است.
در حالی که شرایط اقتصادی خوب باقی می ماند و درآمد شرکت باید ادامه یابد ، مک میلان با افزایش نرخ بهره تحت فشار قرار می گیرد.
اما اگر معاملات چندگانه S& P 500 از سطح فعلی 20 برابر درآمد خود به میانگین 16 بار پس از GFC خود کاهش یابد ، این بدان معنی است که 20 درصد دیگر از اینجا پایین می آید.
مک میلان می گوید: "به عنوان یک بدترین حالت معقول ، یک بحران سیستمیک دیگر وجود ندارد ، این امر منطقی است."
و در زمینه سود 90 درصدی در S& P 500 که سرمایه گذاران از زمان پایین آمدن بازار در مارس 2020 دیده اند ، احتمالاً یک بازپرداخت تفاهم است - هرچند که دردناک است.
جیمز تامسون یک ستون نویس Chanticleer مستقر در ملبورن است. او سردبیر شرکت ها و سردبیر مجله BRW بود. با جیمز در توییتر ارتباط برقرار کنید. ایمیل جیمز به آدرس j. [email protected] com
